賭博：多家地方银行跟进下调存款利率 今年存款还香吗？

近期，多家地方性商业银行集中下调存款利率，主要对一年期、三年期和五年期的存款利率进行下调，下调幅度为10个基点至60个基点不等。

有业内人士表示，本次地方性商业银行下调存款率，是跟随去年底国有银行和股份制银行下调存款率的步伐。这有助于缓解净息差压力，为银行进一步让利实体经济拓展空间。

展望2024年，中信证券光大银行中金公司中泰证券首席经济学家明明认为，从中长期视角而言，“存款搬家”的现象或将强化，银行理财等低风险资管产品有望迎来增量资金。

又现银行集体下调存款利率息差压力仍存 存款利率下降有助于缓解LPR下调影响存款利率仍有下降空间 存款是否还香？

据贝壳财经记者了解，近期集中下调存款利率的银行主要集中在地方城商行、地方农商行。

以榆树农村商业银行为例，根据利率市场化需求，该行决定从2024年2月22日零时起，统一调整活期存款、三年及五年期整存整取定期存款利率执行上限，活期存款利率下调至0.2%；三年及五年期利率下调至2.7%。

柳州银行发布的公告亦显示，该行于2月21日对部分存款产品执行利率进行调整，其中一年期定存利率从2.25%下调至2.15%，三年期定存利率从3.4%下调至3.2%，五年期定存利率从3.8%下调至3.2%。

而桂林银行在2月21日将单位整存整取5年期存款产品执行利率，由此前的3.35%调整为3.2%。

此外，还有临桂农商行、桦甸农商行、灵川深通村镇银行、扶绥深通村镇银行等多家地方中小银行下调了存款挂牌利率。

在业内人士看来，近期中小银行下调存款利率属于去年第三轮大行跟进调降，国内采取大中小型银行“梯次”调降存款利率，让市场充分消化存款利率调降影响，有助于维护存款市场正常竞争秩序。

去年12月份，国有六大行、部分股份制银行率先在读下调存款挂牌利率和部分存款产品利率，随后其他股份制银行以及部分地方性商业银行均跟随下调。

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多家银行跟随下调存款利率，在业内人士看来，将有助于缓解银行净息差问题。

中信证券光大银行中金公司中泰证券金融市场部宏观研究员周茂华认为，近期部分中小银行调降存款利率是去年第三轮调降延续，正是由于之前银行存款利率调降，央行超预期出台降准、结构工具等，为LPR利率调降，银行进一步让利实体经济拓展了空间。

事实上，当前银行净息差压力犹存。根据国家金融监督管理总局近期发布的数据显示，我国商业银行净息差首次跌破1.7%至1.69%。这已跌破了《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》中自律机制合意净息差1.8%的临界值。

“2月20日，LPR利率再度下降，这也让银行增加了存款利率下调的动力。”有银行业内人士指出，2月份5年期以上LPR（贷款市场报价利率）大幅调降25个基点，对银行净息差压力产生一定的影响。

根据中信证券光大银行中金公司中泰证券测算显示，5年期以上贷款约占银行贷款的40%，本次LPR下调节约借款人利息支出约1000亿元，对银行息差的全部影响（年化）约为6-7bp，其中2024年影响2bp，2025年影响4bp；营收年化影响4%，利润影响7%，对国有大行影响相对更大，对中小银行影响相对较小。同时，测算2023年12月存款降息贡献净息差6bp，今年1月降准50bp贡献净息差1bp，可基本对冲LPR下调对银行的影响。

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资2022年以来，银行存款利率已经多次下调。展望2024年，存款利率下降或仍将持续。

中信证券光大银行中金公司中泰证券研究所所长戴志锋表示，2023年三次下调存款利率、两次降准，对银行负债成本压力进行缓释。但央行仍在四季度货币执行报告中称“要落实存款利率市场化调整机制，着力稳定银行负债成本”，因此他预计在降息预期下，存款利率适时仍会下调。

“在银行存款利率仍有下行可能性的当前，询问存款的客户没有以前多了。但一些收益较高的大额存单还是比较难抢。”有银行理财经理表示，当前存款利率相对较低，一些风险承受能力较低的客户仍然坚持通过存款理财，但更多的客户在去年已经转向了银行理财等其他理财方式。

该理财人士表示，客户需要根据客户自身风险承受能力来选择理财方式，银行存款虽然是最稳健的理财方式，但其收益越来越低，若客户将较多的资金放入存款，则可能无法分享今年一些市场复苏的红利。因此，不建议将所有资金都放入银行存款。

招银证券银行业首席分析师廖志明亦预计，由于存款利率下调且保持低位，今年理财规模有望保持平稳增长，高点或超过30万亿元。

新京报贝壳财经记者 姜樊

编辑 陈莉

校对 柳宝庆